Değerli Paydaşlarımız,

Küresel ekonominin daha düşük hızda ancak görece dengeli bir büyüme sürecinden geçtiği 2025 yılında; IMF World Economic Outlook raporunun da ortaya koyduğu üzere, enflasyondaki düşüş eğilimi sürerken bu sürecin ülkeler arasında farklı hızlarda ilerlemesi para politikalarında belirgin bir ayrışmaya yol açtı. Başta ABD ve Avrupa merkez bankaları olmak üzere küresel ölçekte temkinli duruşun ve faiz indirimlerinin gecikmeli biçimde devreye alınmasının etkili olduğu bu dönemde; jeopolitik riskler ve küresel ticarette artan bölgeselleşme eğilimleri finans sektörü açısından belirleyici başlıklar oldu. Bu çerçevede 2025, bankacılık sektörü için temkinli büyümenin, etkin risk yönetiminin ve güçlü bilanço yapılarının öne çıktığı küresel ölçekte bir denge yılı olarak geride kaldı. 

IMF’nin Ekim 2025 tarihli Global Financial Stability Report’u, küresel bankacılık sisteminin güçlü sermaye yapısının desteğiyle genel olarak dayanıklılığını koruduğuna işaret ederken; belirsizliklerin ve jeopolitik risklerin sürdüğü bu ortamda temkinli büyüme ve disiplinli risk yönetiminin önemini bir kez daha ortaya koydu.

Bu küresel görünüm içinde Türkiye ekonomisi, dezenflasyon süreciyle uyumlu bir dengelenme eğilimi sergiledi. TCMB verilerine göre yılın ikinci çeyreğinde potansiyelin üzerinde gerçekleşen iktisadi faaliyet üçüncü çeyrekte ivme kaybederken, talep koşulları dezenflasyonist düzeyde seyretti. Sıkı para politikaları ve temkinli merkez bankası duruşu ekonomik aktivitenin daha kontrollü bir patikada ilerlemesini sağlarken, Türkiye’nin 5 yıllık CDS priminin gerilemesi risk algısındaki iyileşmeye işaret etti.

Türkiye’de bankacılık sektörü bu dönemde güçlü sermaye yapısını koruyarak Aralık 2025 itibarıyla bilançolarını yüzde 40’ın üzerinde büyüttü. Kredilerde de benzer oranlarda artış yaşanırken, aktif kalitesi korunmaya devam etti. Öz kaynak kârlılığının ortalama yüzde 27, aktif kârlılığının ise ortalama yüzde 2,4 seviyelerinde gerçekleştiği bu dönemde, sıkı para politikaları faiz marjlarını sınırladı. 2025 yılı; bankacılık sektörünün kontrollü büyüme, bilanço disiplini ve dijitalleşme odağını sürdürdüğü, 2026’ya ilişkin daha olumlu beklentilerin satın alındığı bir yıl olarak tamamlandı.

Aktif Bank olarak bu denge yılında, güçlü sermaye yapımız ve temkinli büyüme stratejimizle sağlam bir performans ortaya koyduk. Bankamız aktif büyüklüğünü bir önceki yıla göre %35 oranında artırarak yaklaşık 137,2 milyar TL tutarına yükseltti. Yıl sonu itibarıyla da net dönem kârımızı %31,36 oranında artırdık ve yaklaşık 5,6 milyar TL’ye yükselttik. Disiplinli bilanço yönetimimiz sayesinde aktiflerimizi yüzde 30’lar seviyesinde büyütürken; reel sektöre olan yakınlığımızın bir yansıması olarak kurumsal kredilerde yüzde 50’nin üzerinde, bireysel kredilerde ise benzer oranlarda artış sağladık. Aktif kalitemizi koruduğumuz bu dönemde, sektörün üzerinde bir performans ile özkaynak kârlılığımız yüzde 40’lar seviyesinde, aktif kârlılığımız ise yüzde 4,5’in üzerinde gerçekleşti. Verimlilik odağımızı gelir-gider dengemize yansıtırken, yatırım ve kurumsal bankacılığı merkeze alan iş modelimizi fintek iştiraklerimizle destekleyerek sürdürülebilir ve yüksek kârlı büyümemizi sürdürdük.

Yatırım bankacılığı alanındaki güçlü faaliyetlerimize 2025 yılında da devam ettik ve yenilenebilir enerji projeleri, kurumsal yatırım kredileri ve dış ticarette yakaladığımız önemli artışlar ile ülke ekonomisine verdiğimiz desteği kayda değer ölçüde sürdürdük.

Kurumsal bankacılık faaliyetlerimize başta yenilenebilir enerji kaynaklarına yapılan yatırım ve fonlamalara geçmiş yıllarda olduğu gibi 2025 yılında da devam ettik. Artan enerji maliyetleri doğrultusunda sanayi tesisleri ve ticarethanelerin enerji maliyetlerini azaltmaya yönelik iç tüketime dayalı yenilenebilir enerji projeleri önceliklendirdik 2025 yılında dış ticaret hacimlerimiz dolar bazında yaklaşık yüzde 20 büyüdü. Bu büyüme, ağırlıklı olarak ihracat işlemlerinden geldi. İşlem adedi bazında ise ihracatta aracılık ettiğimiz işlem sayısında yüzde 25-30 seviyelerinde artış gördük. Kurumsal krediler tarafında ise yüzde 50’nin üzerinde artış yakaladık. Bu büyüme ağırlıklı olarak enerji, ihracat ve dış ticaret finansmanlarından geldi. En önemlisi, bu büyümeyi aktif kalitesinden ödün vermeden gerçekleştirdik.

Uluslararası bankacılık faaliyetlerimizi küresel ticarette güven ve erişim odağında güçlendirmeye devam ettik. 155 ülkeye uzanan muhabir bankacılık ağımız ve farklı coğrafyalardaki yerel uzmanlığımız sayesinde, ihracatçılarımızın özellikle Afrika, Körfez Bölgesi ve Bağımsız Devletler Topluluğu bölgelerinde daha hızlı ve güvenli ticaret yapmalarını destekledik. Doğu Afrika’daki yerel varlığımız ve bugün 50’den fazla Afrika ülkesinde iş birliği yaptığımız finansal kurumlar aracılığıyla, firmalarımızın satış ve tahsilat süreçlerine yönelik güvenli bir finansal altyapı sunduk.

Dijital bankacılık mobil uygulamamız N Kolay, 2025 yılında da büyümesini sürdürerek 8 milyonu aşkın kullanıcıya ulaştı ve dijital kanallar üzerinden sunduğu uçtan uca bankacılık deneyimiyle kullanıcıların günlük finansal ihtiyaçlarında temel temas noktalarından biri haline geldi. Kullanıcıların yüzde 90’ından fazlasının tamamen dijital kanallar üzerinden müşteri olduğu N Kolay’da yeni müşteri kazanımı bir önceki döneme göre yüzde 80 artış gösterirken, yatırım tarafında N Kolay Bono ürün ailesi yüzde 78 büyüme kaydetti. Kredi tarafında ise gömülü finans ve API tabanlı iş birlikleriyle geliştirilen entegrasyonlar sayesinde kredi çözümleri 1,5 milyar TL’nin üzerinde bir hacme ulaştı. Aktif Bank ekosistemi, geliştirdiği Apilion API platformu üzerinden sunduğu 1.000’in üzerinde API ile gömülü finans alanında platform yaklaşımını güçlendirirken, farklı sektörlerden iş ortaklarıyla kurduğu entegrasyonlar sayesinde finansal hizmetlerin geniş bir dijital ekosistem içinde sunulmasını mümkün kıldı.

2025 yılı, Aktif Bank ekosisteminin yalnızca Türkiye’de değil, uluslararası ölçekte de somut adımlar attığı bir yıl oldu. Uzun süredir geliştirdiğimiz bilgi birikimini, operasyonel yetkinliklerimizi ve ürünleşmiş çözümlerimizi küresel pazarlara taşımaya başladık. Bu kapsamda, Passo’nun Almanya’da başlattığı faaliyetler, etkinlik ve deneyim odaklı iş modelimizin Avrupa pazarına açılmasında önemli bir eşik oluşturdu. Aktif Tech’in Hollanda ofisi, bankacılık ve ödeme teknolojilerinde geliştirdiğimiz ürünlerin Avrupa ekosistemine entegre edilmesine imkân sağlarken; teknoloji ihracatı odağımızı da güçlendirdi. UPT’nin Dubai Uluslararası Finans Merkezi’nden (DIFC) aldığı lisans ile Birleşik Arap Emirlikleri’nde faaliyete başlaması ise, para transferi ve ödeme çözümlerimizi küresel ölçekte ölçeklendirmemize olanak tanıdı. Bu adımlar, Aktif Bank’ın ekosistem yaklaşımını sınırların ötesine taşıyan stratejik bir büyüme fazını temsil etmektedir.

Aktif Bank ekosisteminin dinamik oyuncularından Passo, 2025 yılında önemli bir dönüşüm eşiğini geride bırakarak yalnızca biletleme odaklı bir yapıdan çıktı. “Hayat Rutinden Çıktı!” söylemiyle yenilenen Passo; konser, festival, tiyatro ve farklı etkinlik kategorilerini kapsayan, kullanıcı deneyimini zenginleştirmeyi hedefleyen bir deneyim platformu vizyonuyla yeniden konumlandırıldı. Etkinlik deneyimini yalnızca bilet satın alma anıyla sınırlamadan; alışveriş, mikro ödeme, sadakat ve kişiselleştirilmiş teklifler gibi yeni dikeylerle kullanıcıların günlük yaşamına entegre olan bir yapı haline getirildi. Yaklaşık 20 milyon indirilme ve 12 milyon kullanıcıya ulaşan Passo ile bugün 75 şehirde operasyonlarımızı sürdürürken, 800’ün üzerinde organizatörle iş birliği yapıyoruz. Passo’da 2025 senesinde futbol dikeyinde de önemli bir dönüşüm yaşandı. Türkiye Futbol Federasyonu’nun yeni dönemde aldığı karar doğrultusunda futbol kulüplerine biletlemede farklı firmalarla çalışabilme esnekliğini sağlamasıyla Passolig markamızı Passo Taraftar ismi ile yeniden inşa ettik ve 26 adet kulübün biletlemede bizi tercih etmesiyle futbol biletlemesindeki derin tecrübemizi sahada Passo Taraftar markamızla sürdürmeye devam ettik. Aynı dönemde Passo Dükkan’ı devreye alarak biletleme deneyimini e-ticaretle genişlettik, Keyfe Keder Bilet İade Güvencesi ve NFT bilet gibi yeniliklerle kullanıcıya esneklik, güven ve dijital hatıra değeri sunduk. Aktif Bank ekosisteminin teknoloji, ödeme sistemleri ve veri analitiği gücünden beslenerek ayrı bir şirket yapısına kavuşturduğumuz Passo’nun Almanya’da açtığımız E-Kent Europe ofisiyle globalleşme yolunda önemli bir adım atmasını sağladık.

Türkiye’nin ilk yerli global para transferi ve ödeme platformu olan bir diğer iştirakimiz UPT ile 2025 yılında sınır ötesi para transferleri alanındaki uluslararası varlığımızı genişleterek büyümemizi sürdürdük. 14 ülkede faaliyet gösteren UPT aracılığıyla; banka, ödeme kuruluşu ve finansal teknoloji şirketlerinden oluşan 200’ün üzerinde iş ortağıyla kurduğumuz ağ üzerinden hem Türkiye’ye hem de ülkeler arasında para transferi hizmeti sunduk. Dijital büyümenin merkezinde konumlanan UPTION mobil uygulamamız, para transferinin yanı sıra ödeme ve kart işlemlerini kapsayan yapısıyla yaklaşık 1 milyon kullanıcıya ulaştı ve gerçekleşen 5,5 milyon işlemin 4 milyonu dijital kanallar üzerinden tamamlandı. 2025’te, Dubai Uluslararası Finans Merkezi’nden (DIFC) para transferi ve elektronik para alanında lisans alan ilk Türk fintek şirketi olarak Birleşik Arap Emirlikleri’nde faaliyete başlayan UPT, bu adımla küresel düzeyde ölçeklenmesini hızlandırdı ve Aktif Bank’ın uluslararası büyüme vizyonuna büyük katkı sağladı.

Sigorta teknolojileri alanında faaliyet gösteren iştirakimiz Sigortayeri, dijital odaklı iş modeli ve çoklu dağıtım kanalı yaklaşımıyla büyümesini sürdürdü. Online, mobil ve çağrı merkezi kanalları üzerinden sunduğu çözümlerle 3 milyonu aşkın müşteriye ulaşan Sigortayeri, yıl boyunca üretilen 4,5 milyonun üzerinde poliçe ve 50’ye yakın iş ortağıyla Türkiye’nin en geniş dağıtım ağlarından birine sahip broker iştiraklerden biri olarak alanındaki gücünü korudu.

Pay N Kolay, bir Payment Facilitator olarak son üç yılda temkinli ve odaklı bir büyüme yaklaşımı izleyerek, sunduğu konsolide ödeme sağlayıcılık hizmetlerini 15 binden fazla esnafın kullanımına açtı. Dijital ve fiziksel kanalları bir arada sunan yapısıyla Pay N Kolay; ödeme alma süreçlerinin yanı sıra anlık işlem takibi, raporlama, bloke yönetimi ve transfer gibi operasyonel finansal ihtiyaçlara entegre çözümler sunuyor. Türkiye genelinde yaygın hizmet ağıyla perakende ve KOBİ segmentindeki işletmelerin dijital finansal çözümlere erişimini güçlendiren Pay N Kolay, ödeme sistemlerini işletmelerin günlük operasyonlarının doğal bir parçası haline getiriyor. Türkiye genelinde 600’e yakın işlem merkezi ve 15 binden fazla fatura ödeme noktasını kapsayan omni-channel hizmet yapısıyla kullanıcılarına hızlı ve güvenli çözümler sunan Pay N Kolay’ın hacmi 3 kat artış gösterdi.

PAVO, Android POS’lar, entegre ödeme çözümleri ve katma değerli servisleriyle 150 binden fazla esnafın masasında kullanılan bir ödeme altyapısına ulaştı. Yeni nesil POS teknolojileri sayesinde 7/24 çalışabilen, gerektiğinde offline işlem yapabilen ve farklı uygulamalarla entegre çözümler sunan PAVO, perakende ve selfservis kullanım senaryolarında geniş bir uygulama alanı oluşturuyor. Sahadaki yaygınlığı ve teknoloji odaklı yaklaşımıyla PAVO, ödeme alma süreçlerinde hız, güvenlik ve operasyonel verimliliği destekleyen bir yapı sunuyor. Türkiye’nin önde gelen perakende zincirleriyle çalışan EchoPOS, günlük 3 milyondan fazla işlem için altyapı sağladı.

Yüksek verimli yatırım alternatifleriyle yerli ve yabancı yatırımcıların değişen beklentilerine yanıt veren iştirakimiz Aktif Portföy, 2025 yılında da büyüme trendini sürdürdü. Yıl boyunca yenilikçi ürün yaklaşımıyla geliştirilen fonlar sayesinde ürün çeşitliliğini artıran Aktif Portföy, toplam yönetilen portföy büyüklüğünü 2025 yılı itibarıyla 61 milyar TL’nin üzerine taşıdı. Yerli ve yabancı kurumsal ile bireysel yatırımcılardan oluşan yaklaşık 440 bin yatırımcıya ulaşan şirket, yatırımcı tabanını istikrarlı biçimde genişletirken; farklı risk ve getiri beklentilerine hitap eden fon yapısıyla pazardaki konumunu güçlendirdi.

Teknoloji iştirakimiz Aktif Tech, 2025 yılında fintek alanındaki yetkinliğini güçlendirerek Banka ve grup şirketlerine sunduğu ölçeklenebilir, güvenli ve yenilikçi çözümlerle dijital dönüşüm yolculuğumuzun temel kaldıraçlarından biri oldu. Çevik yapısı ve kalite odaklı çalışma kültürüyle ekosistemimizin sürdürülebilir büyümesine önemli katkı sağladı. Bulut altyapıları ve operasyonel mükemmellik odağındaki çalışmalarıyla güvenilir bir iş ortağı olarak konumlanan Aktif Tech, 2025 yılında Deloitte Teknoloji Fast 50 Türkiye programında Türkiye’nin en hızlı büyüyen teknoloji şirketleri arasında ilk üçte yer alarak bu yetkinliğini somut bir başarıyla pekiştirdi. API tabanlı servislerle ekosistemin ölçeklenebilirliğini ve birlikte çalışabilirliğini güçlendirmeyi hedeflediğimiz Apilion platformumuz bugün 1.000’i aşkın fintek ve bankacılık API’sini tek bir merkezde buluşturarak finansal hizmetlerin güvenli, hızlı ve izinli veri paylaşımıyla sunulmasını mümkün kılan stratejik bir altyapı katmanı olarak faaliyet gösteriyor. Apilion Aktif Bank ekosisteminin dijital omurgasını güçlendiren ve sektörel büyümeyi hızlandıran bir rol üstleniyor.

2025 yılında da yüksek hacimli işlemleri kesintisiz ve güvenli biçimde yöneterek bütüncül bankacılık yaklaşımımızı güçlendirdik. Yıl boyunca dijital kanallar aracılığıyla 140 bin adet bireysel kredi kullandırımı gerçekleştirirken, 1 milyona yakın adet ön ödemeli ve banka kartını müşterilerimizle buluşturduk. Ulaşım teknolojileri alanındaki ekosistem çözümlerimizle yıllık 2 milyar TL’yi aşan ulaşım işlem hacmine erişerek finansal hizmetleri günlük yaşamın her noktasına entegre eden yapımızı daha da ileri taşıdık.

Aynı dönemde finansal teknolojiler ekosistemimizi ölçeklendirdiğimiz, dijitalleşme ve süreç otomasyonunu merkeze alan iş modelimizle yatırım ve kurumsal bankacılık alanlarında temkinli ancak güçlü bir performans sergilerken; inovasyon, yönetişim, müşteri deneyimi alanlarındaki yetkinliğimiz uluslararası platformlarda da karşılık buldu. Ekosistem yaklaşımını merkeze alan dijitalleşme stratejimizle Global Finance Innovators Awards 2025 kapsamında inovasyon alanında ödüllendirilirken, yatırım bankacılığı alanındaki uzmanlığımızla International Business Magazine tarafından “Türkiye’nin En İyi Yatırım Bankası” seçildik; Global Brand Frontier Awards’ta “Türkiye’nin En İnovatif Bankası” unvanına layık görülürken, müşteri odaklı çalışmalarımızla International Finance Banking Awards 2025’te’te Most Customer Centric Bank ödülüne layık görüldük. Sayısız araştırmaya öncülük eden Brand Finance’in bu yıl 19’ncusunu hazırladığı “Türkiye’nin En Değerli 125 Markası” listesinde bu yıl dördüncü kez yer almanın mutluluğunu yaşıyoruz.

2025 yılında Aktif Bank olarak büyümeyi yalnızca finansal performansla değil; sürdürülebilirlik, sosyal etki ve kapsayıcılık odağında da ele aldık. Sürdürülebilirlik yönetişim modelimizi hayata geçirdiğimiz bu senede, “Ekonomide Aktif Kadınlar” programımızla 5 bini aşkın kadının finansal sisteme katılımını destekledik ve toplumsal cinsiyet eşitliğine katkıda bulunmayı ve finansal kapsayıcılığı artırmayı hedefledik. Önümüzdeki dönemde de dengeli ve sorumlu büyüme anlayışımızı kararlılıkla sürdüreceğiz. 2025 yılında temel sosyal etki odaklarımızdan kültür sanat alanında da desteklerimizi sürdürdük. Passo uygulamamız ile kültür ve sanat etkinliklerine erişimi elverişli ve kolay hale getirirken, N Kolay markamızla üstlendiğimiz sponsorluklarımızla kültür ve sanat faaliyetlerinin sürdürülebilir kılınmasına destek olduk. N Kolay markamız ile ülkemizin kültür sanat alanındaki can damarlarından IKSV arasında kurduğumuz iş birliği ile İstanbul Film Festivali’nin Festival Sponsoru olarak bu kıymetli festivalin sürdürülebilir olmasına ana paydaş olarak katkıda bulunmaya devam ediyoruz. 

Tüm bu faaliyetlerimizin yanı sıra enerji dönüşümünü destekleyen finansal çözümleri stratejik bir odak olarak ele alarak yürütmeye devam ettik. Yenilenebilir enerji yatırımlarının finansmanında edindiğimiz uzmanlık ve uzun vadeli bakış açımızla, enerjinin bankası olma yaklaşımını Bankamız için kalıcı ve sürdürülebilir bir konumlanma olarak güçlendirmeye devam ediyoruz. 

2026 yılında da kârlı ve sürdürülebilir büyüme hedefimiz doğrultusunda; yatırım bankacılığı, uluslararası ticaret, dijitalleşme, küresel ölçeklenme ve enerji finansmanı başta olmak üzere öncelikli alanlarımızda ilerlemeyi sürdüreceğiz. Türkiye ekonomisine ve topluma değer katma sorumluluğumuzla, iştiraklerimizle birlikte çok çalışmaya devam edeceğiz.