Türev Ürünler

Türev ürünler, değeri döviz, hazine bonosu, devlet tahvili, faiz, altın gibi başka bir varlığa bağlı olan finansal araçlardır. Şirketlerin kur ve faiz dalgalanmalarından korunmasına ve potansiyel kayıp risklerine karşı katlanılabilir maliyetlerle korunabilmeyi mümkün kılan ürünlerdir. Aktif Bank, kurumların risk yönetimi ihtiyaçlarına yönelik farklı türev ürün çözümleri sunar.

  •  Forward 


    Farklı döviz ve para birimlerinin gelecekte belirli bir tarihte, bugünden anlaşılan fiyattan alım–satım yapma imkânı sunan türev üründür.


     Öne Çıkanlar: 


    • Kur riskinden korunma sağlar 

    • Fiyat belirsizliğini ortadan kaldırır 

    • İthalat–ihracat yapan şirketler için yaygın kullanılır 


  •  Para Swapı 


    İki farklı para biriminin belirlenen kur seviyeleri üzerinden belirli bir süre için takas edilmesi işlemidir.


     Öne Çıkanlar: 


    • Kur riski yoktur 

    • Borçlanma maliyetini optimize eder 

    • Nakit akışı düzenlenmesi için idealdir 


  •  Faiz Swapı 


    Bir borcun faiz yapısını sabitten değişkene veya değişkenden sabite dönüştürmeye yarayan türev üründür.


     Öne Çıkanlar: 


    • Faiz riskini azaltır 

    • Öngörülebilir ödeme planı sağlar 

    • Anapara değil, faiz tutarı takas edilir 


  •  Çapraz Kur Swapı 


    Farklı para birimleri ve farklı faiz yapılarının aynı işlem içinde değiş tokuş edilmesini sağlar.


     Öne Çıkanlar: 


    • Döviz ve faiz riskini birlikte yönetir 

    • Esnek yapıdadır 

    • Şirketlerin çoklu para birimi yönetimi için uygundur 


  •  Opsiyon 


    Belirli bir dayanak varlığın belirli bir fiyat üzerinden belirli bir fiyattan alma (call) veya satma (put) hakkı veren, sözleşmelerdir.


     Öne Çıkanlar: 


    • Alıcı için risk sınırlıdır 

    • Satıcı için yükümlülük bulunmaktadır 

    • Fiyat oynaklığından korunma sağlar